/ Jak banki centralne wpływają na rynek Forex?

Korzystając z różnych metod działania, ogłoszeń i polityki pieniężnej, banki centralne wpływają na trendy walutowe i globalną aktywność gospodarczą. W rezultacie ich działania są uważnie obserwowane przez podmioty gospodarcze działające na arenie międzynarodowej i narażone na wahania kursów walut. Jakie więc działania mogą podejmować banki centralne, aby wpływać na rynek walutowy i tym samym wypełniać swoją misję regulacji monetarnej? Czytaj dalej, aby się dowiedzieć!

Czym jest bank centralny?

Banki centralne to niezależne instytucje bankowe będące własnością rządu, które działają jako „banki banków”. Istnieją krajowe banki centralne, takie jak Szwajcarski Bank Narodowy (SNB) lub Bank Francji (BDF), a także ponadnarodowe banki centralne, które obejmują cały obszar walutowy, takie jak Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych (FED) lub Europejski Bank Centralny (EBC). Krajowe banki centralne są własnością państw, do których należą (te ostatnie są ich udziałowcami), podczas gdy instytucje ponadnarodowe są własnością różnych banków centralnych obszarów walutowych, którymi zarządzają. Przykładowo, EBC jest własnością banków centralnych 19 krajów strefy euro.

Tak czy inaczej, banki centralne są najważniejszymi instytucjami w systemie gospodarczym kraju, ponieważ zarządzają szeregiem dźwigni w celu utrzymania stabilności bankowej i monetarnej kraju lub jego obszaru walutowego. Stopy procentowe, inflacja, kursy wymiany walut i wiele innych parametrów, na które zwracają uwagę gracze ekonomiczni, zmieniają się w zależności od decyzji banków centralnych.

Jaki jest cel banków centralnych?

Banki centralne mają kilka konkretnych celów, na przykład utrzymują stabilność cen w swojej strefie ekonomicznej. Ogólnie rzecz biorąc, ich celem jest utrzymanie dość dodatniej stopy inflacji (około 2%) i uniknięcie sytuacji deflacji w celu promowania wzrostu gospodarczego i stabilności waluty. Kolejną misją banków centralnych jest tworzenie waluty w obiegu. To właśnie te instytucje biją banknoty i monety, których używamy na co dzień.

Również w tym przypadku banki centralne odgrywają ważną rolę regulacyjną, ponieważ ilość pieniędzy w obiegu zależy od ich polityki pieniężnej. Mogą one zatem w dowolnym momencie podjąć decyzję o emisji większej ilości pieniędzy lub odwrotnie, o ich wycofaniu w celu zmiany wartości. W przypadku największych banków centralnych na świecie decyzje te mają wpływ na rynek międzynarodowy.
Ponadto to banki centralne zarządzają rezerwami walutowymi danego obszaru walutowego lub kraju.

Niezależnie od tego, czy chodzi o ilość złota czy walut obcych, instytucje bankowości centralnej kupują, sprzedają lub wymieniają je zgodnie ze swoimi potrzebami, zawsze starając się utrzymać stabilny kurs wymiany własnych walut. Wreszcie, banki centralne pełnią również funkcję pożyczkową dla banków komercyjnych, w szczególności poprzez ustalanie kluczowych stóp procentowych, po których te ostatnie muszą od nich pożyczać.

​​

Które banki centralne są najbardziej wpływowe?

Chociaż na świecie istnieje wiele banków centralnych, nie wszystkie mają taką samą moc wpływania na rynek walutowy. Im większa jest działalność banku centralnego i im ważniejsza dla światowego handlu jest waluta, którą zarządza, tym większy wpływ ma bank. Najważniejsze banki centralne na świecie to:

• Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych (Fed): Emituje dolara amerykańskiego (USD) i zarządza polityką pieniężną Stanów Zjednoczonych;
• Europejski Bank Centralny (EBC): Emituje euro (EUR), wspólną walutę używaną przez 19 krajów europejskich i centralną w handlu na Starym Kontynencie, a także zarządza ogólną polityką pieniężną Unii Europejskiej (UE);
• Bank Japonii (BoJ): Emituje jena (JPY) i zarządza polityką pieniężną Japonii, trzeciej co do wielkości gospodarki świata;
• Bank Anglii (BoE): Emituje funta szterlinga (GBP) i zarządza polityką pieniężną Wielkiej Brytanii, piątej co do wielkości gospodarki na świecie;
• Szwajcarski Bank Narodowy (SNB): Tworzy i emituje franka szwajcarskiego (CHF), walutę postrzeganą przez wielu inwestorów jako środek przechowywania wartości w czasach kryzysu, oraz zarządza polityką pieniężną Konfederacji Szwajcarskiej.

W jaki sposób banki centralne bezpośrednio wpływają na rynek walutowy?

W celu realizacji swoich różnorodnych zadań, banki centralne mają do dyspozycji szereg narzędzi, które mają znaczący wpływ na rynek walutowy. Przede wszystkim mogą zmieniać swoje kluczowe stopy procentowe - stopy procentowe, po których banki komercyjne pożyczają od nich fundusze. Banki następnie przekazują te stopy swoim klientom, którzy z kolei dostosowują koszt swoich pożyczek. Przykładowo, wysoka stopa procentowa może stymulować wzrost gospodarczy i ograniczać deflację, czyli wzrost kosztu pieniądza.

Banki centralne wpływają również na rynek walutowy, gdy emitują, wycofują lub wymieniają walutę szybko i masowo. Jeśli bank centralny wycofuje dużą ilość pieniędzy z obiegu, waluta staje się rzadka, a jej cena rośnie. I odwrotnie, jeśli zacznie drukować pieniądze i zaleje rynek płynnością, jego waluta de facto straci na wartości.
Co więcej, wszystko zależy od konkretnej polityki pieniężnej rządu powiązanego z bankiem centralnym: niektóre kraje o silnej orientacji eksportowej utrzymują swoją walutę na stosunkowo niskim poziomie (poprzez działania swojego banku centralnego), aby stymulować zamówienia z innych krajów.

Wreszcie, zapowiedzi banku centralnego również mają silny wpływ. Podmioty gospodarcze i inwestorzy powiązani z rynkiem walutowym analizują ich ogłoszenia, aby przewidzieć zmiany w swoich walutach. W rzeczywistości proste ogłoszenie może sprawić, że wielu inwestorów zmieni swoją pozycję na rynku.

Podsumowanie

Misją banków centralnych jest utrzymanie stabilności cen, zarządzanie podażą pieniądza i zapewnienie stabilności systemu finansowego. Śledząc działania banków centralnych, inwestorzy mogą lepiej przewidywać ruchy rynkowe i podejmować bardziej świadome decyzje. Niezależnie od poziomu doświadczenia w handlu, ważne jest, aby brać pod uwagę działania i oświadczenia banków centralnych, ponieważ mogą one mieć znaczący wpływ na strategię handlową i wyniki.

FAQ