/ Как центральные банки влияют на валютный рынок?

Используя различные методы работы, объявления и денежно-кредитную политику, центральные банки оказывают влияние на валютные тенденции и глобальную экономическую активность. В результате за их действиями внимательно следят экономические игроки, работающие на международном уровне и подверженные колебаниям валютных курсов. Какие же действия могут предпринять центральные банки, чтобы повлиять на валютный рынок и тем самым выполнить свою миссию по денежному регулированию. Читайте дальше, чтобы узнать!

Что такое центральный банк?

Центральные банки — это государственные, независимые банковские учреждения, которые действуют как «банки банков». Существуют национальные центральные банки, такие как Швейцарский национальный банк (SNB) или Банк Франции (BDF), а также транснациональные центральные банки, деятельность которых распространяется на всю валютную зону, например Федеральная резервная система США (FED) или Европейский центральный банк (ECB). Национальные центральные банки принадлежат государствам, к которым они относятся (последние являются их акционерами), в то время как транснациональные учреждения принадлежат различным центральным банкам валютных зон, которыми они управляют. Например, ЕЦБ принадлежит центральным банкам 19 стран еврозоны.

Как бы то ни было, центральные банки являются важнейшими институтами в экономической системе страны, поскольку они управляют рядом рычагов, позволяющих поддерживать банковскую и денежную стабильность страны или соответствующей ей валютной зоны. Процентные ставки, инфляция, обменные курсы и многие другие параметры, на которые обращают внимание экономические игроки, колеблются в зависимости от решений центральных банков.

Какова цель центральных банков?

У центральных банков есть несколько конкретных задач, например, они поддерживают ценовую стабильность в своей экономической зоне. Как правило, они стремятся поддерживать достаточно положительный уровень инфляции (около 2%) и избегать любой ситуации дефляции, чтобы способствовать экономическому росту и стабильности своей валюты. Еще одна миссия центральных банков заключается в создании валюты, находящейся в обращении. Именно эти учреждения чеканят банкноты и монеты, которыми мы пользуемся каждый день.

И здесь центральные банки играют важную регулирующую роль, поскольку количество денег в обращении зависит от их монетарной политики. Поэтому они могут в любой момент принять решение о выпуске большего количества денег или, наоборот, об их изъятии, чтобы изменить стоимость. В случае с крупнейшими мировыми центральными банками эти решения влияют на международный рынок.
Кроме того, именно центральные банки управляют валютными резервами соответствующей валютной зоны или страны.

Независимо от того, идет ли речь о количестве золота или иностранных валют, центральные банковские учреждения покупают, продают или обменивают их в соответствии со своими потребностями, всегда стремясь поддерживать стабильный курс своих собственных валют. Наконец, центральные банки также выполняют функцию кредитования коммерческих банков, в частности, устанавливая ключевые ставки, по которым последние должны брать у них кредиты.

​​

Какие центральные банки являются наиболее влиятельными?

Хотя центральных банков в мире много, не все они обладают одинаковой силой влияния на валютный рынок. Чем больше деятельность центрального банка и чем большее значение управляемая им валюта имеет для мировой торговли, тем большее влияние имеет банк. Наиболее важными центральными банками в мире являются:

• Федеральная резервная система США (ФРС): Выпускает доллар США (USD) и управляет денежно-кредитной политикой Соединенных Штатов;
• Европейский центральный банк (ЕЦБ): Выпускает евро (EUR), единую валюту, используемую 19 европейскими странами и являющуюся центральной для торговли на Старом континенте, а также управляет общей денежно-кредитной политикой Европейского союза (ЕС);
• Банк Японии (BoJ): Выпускает иену (JPY) и управляет денежно-кредитной политикой Японии, третьей по величине экономики мира;
• Банк Англии (BoE): Выпускает фунт стерлингов (GBP) и управляет денежно-кредитной политикой Соединенного Королевства, 5-й по величине экономики в мире;
• Швейцарский национальный банк (ШНБ): Создает и выпускает швейцарский франк (CHF), валюту, рассматриваемую многими инвесторами как хранилище стоимости в период кризиса, и управляет денежно-кредитной политикой Швейцарской Конфедерации.

Как центральные банки оказывают непосредственное влияние на валютный рынок?

Для выполнения своих разнообразных задач центральные банки имеют в своем распоряжении ряд инструментов, которые оказывают значительное влияние на валютный рынок. Прежде всего, они могут изменять свои ключевые ставки — процентные ставки, по которым коммерческие банки занимают у них средства. Затем банки передают эти ставки своим клиентам, которые, в свою очередь, корректируют стоимость своих кредитов. Например, высокая ключевая ставка может стимулировать экономический рост и ограничивать дефляцию, то есть повышение стоимости денег.

Центральные банки также оказывают влияние на валютный рынок, когда они быстро и в массовом порядке выпускают, изымают или обменивают валюту. Если центральный банк изымает из оборота большое количество денег, валюта становится дефицитной, и ее цена растет. И наоборот, если он начнет печатать деньги и наводнит рынок ликвидностью, его валюта де-факто упадет в цене.
Далее все зависит от конкретной монетарной политики государства, связанного с центральным банком: некоторые страны с сильной экспортной ориентацией держат свою валюту на относительно низком уровне (через действия своего центрального банка), чтобы стимулировать заказы из других стран.

Наконец, объявления центрального банка также оказывают сильное влияние. Экономические игроки и инвесторы, связанные с валютным рынком, внимательно изучают их заявления, чтобы предвидеть изменения в курсе своих валют. Фактически, простое заявление может заставить многих инвесторов изменить свою позицию на рынке.

Заключение

Миссия центральных банков — поддерживать ценовую стабильность, управлять денежной массой и обеспечивать стабильность финансовой системы. Следя за деятельностью центральных банков трейдеры могут лучше прогнозировать рыночные движения и принимать более взвешенные решения. Независимо от уровня вашего опыта в трейдинге, важно учитывать действия и заявления центральных банков, поскольку они могут существенно повлиять на вашу торговую стратегию и результаты.

FAQ