21.09.2024
Евгений Лебедев
32
Co to jest dźwignia finansowa?
W kategoriach finansowych dźwignia finansowa jest mechanizmem, który pozwala zwiększyć możliwości inwestycyjne tradera. Niezależnie od tego, czy kupujesz, czy sprzedajesz, dźwignia finansowa pozwala na dokonywanie większych transakcji, które mogą być warte więcej niż masz na koncie handlowym. Innymi słowy, dźwignia finansowa pozwala pomnożyć wielkość pozycji kilkukrotnie w stosunku do kwoty początkowego depozytu. Na przykład, przy depozycie w wysokości 20%, możesz otworzyć pozycję na akcjach Siemens o wartości 1000 € za jedyne 200 €. Twój broker zdeponuje pozostałe 800 euro, umożliwiając otwarcie pozycji pięciokrotnie większej niż początkowy depozyt. Ten sposób handlu pozwala na wyższy zwrot z depozytu, ale zwiększa również ryzyko, ponieważ inwestor traci pełną kwotę depozytu w przypadku straty.Jak działa dźwignia finansowa?
Jak się dowiedzieliśmy, podczas handlu produktami finansowymi przy użyciu dźwigni finansowej występuje sytuacja „dłużnik-wierzyciel”, w której inwestor jest dłużnikiem, a broker wierzycielem. Dla każdego ze swoich aktywów broker określa kwotę pieniędzy potrzebną do pokrycia ryzyka pozycji (depozyt zabezpieczający). W ten sposób dźwignia finansowa jest ukryta. Wymóg depozytu zabezpieczającego w wysokości 1 do 50 oznacza na przykład, że do otwarcia pozycji o wartości 50 EUR potrzebny będzie 1 EUR dostępnego depozytu zabezpieczającego. W tym przykładzie wymagany depozyt zabezpieczający wynosi 1/50, a maksymalna dozwolona dźwignia wynosi 50. W praktyce dźwignia 50 oznacza, że zyski i straty tradera zostaną pomnożone przez 50. Dzięki dźwigni finansowej, zamiast tracić lub zyskiwać 1 euro na swojej pozycji przy danej zmianie ceny, trader straci lub zyska 50 euro przy tej samej zmianie.
Weźmy inny przykład: Załóżmy, że chcesz kupić 1000 akcji spółki po cenie 1 EUR za sztukę. Aby otworzyć tradycyjną pozycję u brokera, musiałbyś zapłacić 1.000 x 1 €, aby uzyskać ryzyko w wysokości 1.000 € (bez dodatkowych opłat i prowizji). Jeśli cena akcji wzrośnie o 20 centów, Twoje akcje będą teraz warte 1,20 euro za sztukę. Jeśli zamkniesz swoją pozycję, osiągniesz zysk w wysokości 200 euro z początkowej inwestycji w wysokości 1 000 euro. Gdyby rynek podążył w przeciwnym kierunku i cena akcji spadłaby o 20 centów, straciłbyś 200 euro, czyli jedną piątą pierwotnej inwestycji.
Dla porównania, mógłbyś otworzyć tę pozycję u brokera stosującego dźwignię finansową, prosząc o zabezpieczenie 20 centów na tych akcjach. W takim przypadku, aby otworzyć pozycję, wystarczy zablokować 20% z 1 000 EUR, czyli 200 EUR. Z reguły najbardziej doświadczeni inwestorzy pozwalają sobie na znaczną dźwignię finansową w transakcjach krótkoterminowych. I odwrotnie, gdy ich horyzont inwestycyjny wydłuża się, ich dźwignia finansowa dąży do 0. Większość finansowych instrumentów pochodnych posiada dźwignię finansową. Jednak dwa główne instrumenty są głównymi przedstawicielami tego mechanizmu. Są to kontrakty futures na indeksy i kontrakty CFD. Aby umożliwić swoim klientom wykorzystanie wahań na rynku walutowym, brokerzy Forex oferują wysoki poziom dźwigni finansowej, z którą należy obchodzić się ostrożnie.
/ Recenzje