/ Czym jest dźwignia finansowa na rynku Forex i jak się jej używa?

Różnorodność mechanizmów finansowych i różnorodność produktów finansowych pozwala inwestorom na wdrażanie wielu strategii handlowych. Jednym z pierwszych terminów, z którym początkujący spotykają się podczas nauki Forex i który rodzi wiele pytań, jest pojęcie dźwigni finansowej. Narzędzie to może być zarówno szczególnie przydatne, gdy jest używane prawidłowo, jak i może powodować poważne straty finansowe dla początkujących. W tym artykule przyjrzymy się, czym jest dźwignia finansowa w handlu na rynku Forex i jak z niej korzystać.

Co to jest dźwignia finansowa?

W kategoriach finansowych dźwignia finansowa jest mechanizmem, który pozwala zwiększyć możliwości inwestycyjne tradera. Niezależnie od tego, czy kupujesz, czy sprzedajesz, dźwignia finansowa pozwala na dokonywanie większych transakcji, które mogą być warte więcej niż masz na koncie handlowym. Innymi słowy, dźwignia finansowa pozwala pomnożyć wielkość pozycji kilkukrotnie w stosunku do kwoty początkowego depozytu. Na przykład, przy depozycie w wysokości 20%, możesz otworzyć pozycję na akcjach Siemens o wartości 1000 € za jedyne 200 €. Twój broker zdeponuje pozostałe 800 euro, umożliwiając otwarcie pozycji pięciokrotnie większej niż początkowy depozyt. Ten sposób handlu pozwala na wyższy zwrot z depozytu, ale zwiększa również ryzyko, ponieważ inwestor traci pełną kwotę depozytu w przypadku straty.

Jak działa dźwignia finansowa?

Jak się dowiedzieliśmy, podczas handlu produktami finansowymi przy użyciu dźwigni finansowej występuje sytuacja „dłużnik-wierzyciel”, w której inwestor jest dłużnikiem, a broker wierzycielem. Dla każdego ze swoich aktywów broker określa kwotę pieniędzy potrzebną do pokrycia ryzyka pozycji (depozyt zabezpieczający). W ten sposób dźwignia finansowa jest ukryta. Wymóg depozytu zabezpieczającego w wysokości 1 do 50 oznacza na przykład, że do otwarcia pozycji o wartości 50 EUR potrzebny będzie 1 EUR dostępnego depozytu zabezpieczającego. W tym przykładzie wymagany depozyt zabezpieczający wynosi 1/50, a maksymalna dozwolona dźwignia wynosi 50. W praktyce dźwignia 50 oznacza, że zyski i straty tradera zostaną pomnożone przez 50. Dzięki dźwigni finansowej, zamiast tracić lub zyskiwać 1 euro na swojej pozycji przy danej zmianie ceny, trader straci lub zyska 50 euro przy tej samej zmianie.

Weźmy inny przykład: Załóżmy, że chcesz kupić 1000 akcji spółki po cenie 1 EUR za sztukę. Aby otworzyć tradycyjną pozycję u brokera, musiałbyś zapłacić 1.000 x 1 €, aby uzyskać ryzyko w wysokości 1.000 € (bez dodatkowych opłat i prowizji). Jeśli cena akcji wzrośnie o 20 centów, Twoje akcje będą teraz warte 1,20 euro za sztukę. Jeśli zamkniesz swoją pozycję, osiągniesz zysk w wysokości 200 euro z początkowej inwestycji w wysokości 1 000 euro. Gdyby rynek podążył w przeciwnym kierunku i cena akcji spadłaby o 20 centów, straciłbyś 200 euro, czyli jedną piątą pierwotnej inwestycji.

Dla porównania, mógłbyś otworzyć tę pozycję u brokera stosującego dźwignię finansową, prosząc o zabezpieczenie 20 centów na tych akcjach. W takim przypadku, aby otworzyć pozycję, wystarczy zablokować 20% z 1 000 EUR, czyli 200 EUR. Z reguły najbardziej doświadczeni inwestorzy pozwalają sobie na znaczną dźwignię finansową w transakcjach krótkoterminowych. I odwrotnie, gdy ich horyzont inwestycyjny wydłuża się, ich dźwignia finansowa dąży do 0. Większość finansowych instrumentów pochodnych posiada dźwignię finansową. Jednak dwa główne instrumenty są głównymi przedstawicielami tego mechanizmu. Są to kontrakty futures na indeksy i kontrakty CFD. Aby umożliwić swoim klientom wykorzystanie wahań na rynku walutowym, brokerzy Forex oferują wysoki poziom dźwigni finansowej, z którą należy obchodzić się ostrożnie.

Zarządzanie ryzykiem związanym z dźwignią

Dźwignia finansowa znacznie zwiększa kwoty potencjalnych zysków, ale warto być tutaj niezwykle ostrożnym. Zwiększając poziom zysku, taki handel znacznie zwiększa również poziom ryzyka i może prowadzić do dużych strat finansowych. Z tego powodu, zwłaszcza w przypadku korzystania z dźwigni finansowej na rynku Forex, ważne jest ustalenie pewnych zasad zarządzania ryzykiem. Oto niektóre z podstawowych zleceń, które mogą poprawić zarządzanie dźwignią:

Zlecenia Stop Loss

Zlecenia Stop Loss mają na celu ograniczenie strat tradera, gdy rynek porusza się przeciwko niemu. Inwestorzy mogą użyć tego zlecenia do określenia poziomu ceny, powyżej którego chcą, aby ich pozycja została automatycznie zamknięta.

Zlecenia Trailing Stop Loss

Zlecenia Trailing Stop Loss są również zaprojektowane w celu ograniczenia strat tradera, gdy rynek porusza się przeciwko niemu. Ale to nie wszystko: gdy rynek porusza się na ich korzyść, zlecenia trailing stop loss zapewniają również część zysków tradera, podążając za korzystnym ruchem cen.

Gwarantowane zlecenia stop loss

Wreszcie, gwarantowane zlecenia stop loss (GSLO) działają w taki sam sposób jak zlecenia stop loss, z tą różnicą, że ustalają bezwzględny limit potencjalnych strat na danej transakcji, gwarantując, że transakcja zostanie zamknięta po określonej cenie. Aby jednak skorzystać z tej dodatkowej gwarancji, inwestor musi zapłacić prowizję, która jest określona w zleceniu i płatna w momencie jego realizacji. Aby uniknąć błędów debiutantów związanych z handlem z depozytem zabezpieczającym, niezbędne jest zrozumienie, jak działa dźwignia finansowa na rynku forex. Zamiast próbować handlować intuicyjnie, inwestorzy korzystający z dźwigni finansowej wkładają wiele wysiłku w analizę, czy to analizę fundamentalną, analizę wykresów, analizę techniczną czy analizę behawioralną.

Podsumowanie

Podczas gdy wiele osób korzysta z dźwigni finansowej, aby zwiększyć swoje potencjalne zyski, czasami nie zdając sobie sprawy, że w ten sposób zwiększają również swoje potencjalne straty, niezależni traderzy wolą korzystać z dźwigni w inny sposób. Przykładowo, traderzy typu proprietary trader wolą wykorzystywać dźwignię finansową do dostosowywania wielkości swoich pozycji do zmienności rynku. Inwestorzy przepływowi mogą preferować wykorzystanie dźwigni w celu ograniczenia kwoty kapitału wymaganej do otwarcia i utrzymania pozycji zabezpieczającej. Podobnie jak wiele innych instrumentów finansowych, dźwignia finansowa może być szczególnie przydatna, gdy jest używana prawidłowo, aby zapewnić, że to przydatne narzędzie w zręcznych rękach nie stanie się źródłem niepotrzebnego ryzyka.