/ Przewodnik dla poczatkujacych po analizie technicznej Forex

Analiza fundamentalna, analiza wykresow i analiza behawioralna - inwestorzy korzystaja z roznych metod analizy, aby podejmowac decyzje dotyczace kupna i sprzedazy. Analiza techniczna zajmuje jednak szczegolne miejsce w sercach traderow online. Oto wszystko, co musisz o niej wiedziec, aby zintegrowac ja ze swoja strategia handlowa. Analiza techniczna jest jedna z najpopularniejszych metod analizy rynku Forex, ktora jest wykorzystywana do handlu przez wiekszosc traderow.

Analiza techniczna opiera sie na wykorzystaniu narzedzi matematycznych do przetwarzania poprzednich wartosci cen i tworzenia na ich podstawie prognoz. Mowiac prosciej, analiza techniczna jest proba „obliczenia rynku”.

Co lezy u podstaw analizy technicznej?

W centrum analizy technicznej znajduje sie wykorzystanie roznych narzedzi do badania wykresu cen. Celem analizy technicznej jest identyfikacja trendow na podstawie tego wykresu i, odpowiednio, opracowanie najlepszej strategii. Na rynku Forex zazwyczaj wykorzystywane sa charakterystyczne wykresy w formie swiec, ktore moga pokazywac wzrost i spadek aktywow (odpowiednio w kolorze zielonym i czerwonym), ceny otwarcia i zamkniecia, a takze wskazywac wzloty i upadki (tak zwane „knoty” na gorze i na dole).

Teoretyczne podstawy analizy technicznej wywodza sie z teorii Dowa (znanej rowniez jako teoria Dow Jonesa). Jego teoria to szereg zasad, ktore dotycza teorii zachowan rynkowych. Pomimo faktu, ze rynek walutowy przeszedl z czasem powazne zmiany ze wzgledu na szybki rozwoj technologii i automatyzacje handlu, podstawowe zasady teorii Dowa sa nadal uwazane za istotne wsrod inwestorow. Ogolnie rzecz biorac, analiza techniczna opiera sie na kilku podstawowych zalozeniach. Pierwsza zasada jest to, ze wykresy zawieraja wszystkie niezbedne informacje do przewidywania wzrostu lub spadku cen. Drugim jest to, ze ruchy cen podlegaja pewnym trendom. Zgodnie z Teoria Dowa, istnieja 3 fazy kazdego trendu: faza akumulacji (najbardziej bystrzy inwestorzy zaczynaja sprzedawac lub kupowac), faza uczestnictwa (inwestorzy wchodza na rynek) i faza realizacji (rozpoznanie nowego kierunku).

Wreszcie, teoria Dowa stwierdza, ze historyczne trendy maja tendencje do powtarzania sie. Analitycy wierza, ze trendy cenowe powtorza sie w przyszlosci. Dlatego tez analizuja poprzednie ruchy cen i wykorzystuja je do okreslenia, kiedy otwierac i zamykac pozycje, aby zmaksymalizowac swoje zyski.

Analiza techniczna a analiza fundamentalna

Mowiac o analizie technicznej, nie sposob nie wspomniec o jej glownej alternatywie - analizie fundamentalnej. Istnieje wiele roznic miedzy tymi podejsciami, ale glowna roznica polega na tym, ze analiza fundamentalna koncentruje sie na czynnikach wewnetrznych i zewnetrznych, ktore moga wplywac na cene aktywow. Analityk fundamentalny wykorzystuje wskazniki ekonomiczne, raporty finansowe spolek i wskazniki sektora technologicznego do okreslenia wartosci danego aktywa. Jesli obecna cena aktywow jest ponizej jego wyceny, kupuje. Jesli jest powyzej jego wyceny, bedzie sprzedawal.

Wyobrazmy sobie, ze dwoch inwestorow chce zainwestowac w akcje Tesli, przy czym jeden przyjmuje podejscie scisle techniczne, a drugi wykorzystuje analize fundamentalna.

• Inwestor podejmujacy decyzje w oparciu o analize fundamentalna najpierw przyjrzy sie najnowszym raportom finansowym spolki, ogolnemu stanowi gospodarki w sektorze i wiadomosciom branzowym. Nastepnie przeanalizuje te dane i bedzie w stanie podjac decyzje.
• Z drugiej strony, zwolennik analizy technicznej calkowicie odrzuci analize czynnikow zewnetrznych i skupi sie wylacznie na wykresie cen Tesli. Wykorzysta on wskazniki techniczne do poszukiwania trendow, ktore wskazuja na przeszle wyniki akcji i wykorzysta te dane do okreslenia, gdzie pojdzie dalej.

Debata miedzy analiza fundamentalna a techniczna trwa od lat. Glownym argumentem obroncow analizy technicznej jest to, ze jest ona samospelniajaca sie. Jesli wszyscy inwestorzy podazaja za tymi samymi odczytami, to te odczyty prawdopodobnie beda dyktowac ruchy cen. Chociaz nie ma to podstaw w rzeczywistosci, pojedyncza prognoza moze wystarczyc, aby spowodowac ruch cen. Wyjasnienie to ma jednak dwa ograniczenia. Po pierwsze, nie wszyscy operatorzy rynku korzystaja z analizy technicznej, ani nie wszyscy uzywaja tych samych wskaznikow technicznych z tymi samymi parametrami. Po drugie, nawet gdyby bylo wystarczajaco duzo traderow korzystajacych z analizy technicznej, aby poruszyc rynek, poniewaz handel spekulacyjny mozna porownac do gry o sumie zerowej, konieczne byloby wejscie na pozycje nieco wczesniej niz reszta rynku, aby skorzystac z tego samospelniajacego sie efektu. Kazdy trader staralby sie przewidziec dzialania drugiego, co ostatecznie zniszczyloby anomalie rynkowa.

Pomimo zalet kazdego podejscia, zaleca sie wybranie obu rodzajow analiz i nie ograniczanie sie wylacznie do jednego, aby uzyskac najlepsze wyniki. Glupota jest rozpoczynanie handlu bez posiadania informacji o najnowszych wiadomosciach rynkowych i finansowych. Problematyczne jest rowniez podejmowanie decyzji o transakcji bez zrozumienia konkretnej sytuacji przedstawionej na wykresie.

Problemy analizy technicznej

Chociaz analiza techniczna jest bardzo popularna, jej metodologia ma pewne ograniczenia. Po pierwsze, podobnie jak analiza fundamentalna, analiza techniczna moze byc wysoce subiektywna. Nawet jesli wskazniki pokazuja ten sam wskaznik na wykresie, inwestorzy moga go roznie interpretowac. Byc moze to wlasnie subiektywizm jest jedna z najpowazniejszych wad analizy technicznej. Nalezy zauwazyc, ze obaj inwestorzy moga dosc latwo znalezc uzasadnienie dla swoich wnioskow, co dodatkowo zwieksza subiektywnosc wnioskow. Ponadto czesto slyszy sie opinie, ze analiza techniczna daje spoznione sygnaly. Zanim analityk wykryje i potwierdzi trend, zmiany beda juz za nim.

Ostatnia wada analizy technicznej jest zaniedbywanie fundamentow. Nie biorac pod uwage innych czynnikow, ktore moga determinowac ceny, analiza techniczna oferuje ograniczony obraz rynku. Chociaz analiza techniczna zapewnia przydatne punkty wejscia i wyjscia, zakladajac, ze wszystko idzie zgodnie z planem, nieoczekiwane wiadomosci lub ogloszenia firm moga prowadzic do zmiennosci. Tej wady analizy technicznej mozna jednak czesciowo uniknac, laczac ja z narzedziami analizy fundamentalnej.

Podsumowujac, analiza techniczna jest waznym narzedziem dla kazdego inwestora na rynku Forex, oferujac jasne i praktyczne sposoby analizowania ruchow cen. Jednak poleganie wylacznie na niej moze nie wystarczyc. Subiektywna interpretacja danych, spoznione sygnaly i ignorowanie fundamentow to tylko niektore z ograniczen tej metody. Dlatego najlepszym podejsciem do handlu jest polaczenie analizy technicznej z analiza fundamentalna, co pozwala traderom lepiej zrozumiec warunki rynkowe i podejmowac swiadome decyzje.