/ Как фазы экономического цикла влияют на ваш трейдинг?

Фазы экономического цикла оказывают непосредственное влияние на рыночные показатели и условия, независимо от задействованных активов. Независимо от того, расширяется или сокращается экономика, трейдерам необходимо понимать различные проблемы и последствия этих явлений. Можно отслеживать ряд индикаторов, позволяющих предвидеть эти серьезные изменения в экономике и инвестировать в соответствии с различными фазами рынка. Это даст вам больше шансов избежать потенциальных потерь и использовать возможности по мере их возникновения.

Что такое экономический цикл?

Экономика постоянно переживает чередующиеся фазы спада и роста, известные как экономические циклы. Чтобы лучше понять эти циклы, используются различные модели, которые учитывают разную продолжительность этих периодов. Важно помнить, что фазы спада и подъема сменяют друг друга естественным образом.

Для отслеживания и анализа этих этапов применяются определенные показатели и факторы, позволяющие измерить экономический рост. Одним из ключевых показателей является валовой внутренний продукт (ВВП), который отражает общую стоимость произведенных товаров и услуг и, таким образом, состояние экономики.

Правительства регулярно публикуют данные по ВВП и другим экономическим показателям. Экономисты и финансовые аналитики используют эти данные для сравнения текущей ситуации с прошлыми периодами и прогнозирования будущих тенденций. Обычно они опираются на статистику за предыдущий год или последний квартал, чтобы оценить динамику цен и других экономических параметров.

Какие существуют фазы делового цикла?

В деловом цикле можно выделить четыре ключевых периода:

• Расширение: В этой фазе компании и отрасли начинают показывать рост доходов. Увеличиваются бюджеты домохозяйств благодаря росту среднего дохода, а уровень безработицы снижается, что ведет к повышению занятости. Вследствие этого растет спрос и потребление, что побуждает компании больше инвестировать. Торговля становится стабильной, и всё это способствует постепенному увеличению ВВП и инфляции;
• Пик: В какой-то момент фаза расширения достигает своего максимума, после чего экономическая активность начинает замедляться. Хотя уровень занятости, инвестиции и расходы все еще остаются на высоком уровне, их темпы роста снижаются. В результате ВВП может немного падать, хотя он все еще находится в положительной зоне, и инфляция может продолжать расти;
• Рецессия: Во время рецессии инфляция ослабевает, а расходы, инвестиции и занятость падают. ВВП начинает заметно снижаться, отражая обратную сторону фазы роста. Экономический спад становится очевидным;
• Впадина: После достижения дна ВВП постепенно начинает восстанавливаться. Этот период характеризуется снижением потребительского и инвестиционного доверия. Однако со временем низкие цены стимулируют увеличение расходов как со стороны бизнеса, так и со стороны частных лиц. Это создает замкнутый цикл, запускающий новую фазу экономического роста. Обычно два квартала снижения ВВП указывают на начало рецессии, а два квартала роста сигнализируют о начале фазы расширения.

Поскольку экономическая активность имеет тенденцию подпитывать сама себя, это явление порождает порочный круг, когда экономика находится в кризисе, или, наоборот, добродетельный круг во времена роста. Очень важно знать, как развиваются эти циклы, когда вы открываете свои сделки, потому что влияние и последствия этих фаз сказываются даже на самых эффективных активах.

Почему экономика движется циклично?

Экономическая активность имеет тенденцию к самоподдержанию, будь то кризис или рост. Когда экономика растет, увеличивается потребление и заработная плата. Компании работают более продуктивно, что приводит к росту спроса. Таким образом, возникает замкнутый круг, который стимулирует экономический рост.

И наоборот, если возникает кризис (валютный кризис, лопающийся пузырь, падение роста производительности и т. д.), уровень безработицы повышается, а наем и потребление сокращаются. В результате возникает порочный круг, который блокирует экономическое развитие. Такое чередование подъема и спада можно наблюдать в течение периодов различной продолжительности, называемых бизнес-циклами.

Типы экономических циклов

Одним из самых известных экономических циклов является Цикл Кондратьева. Он был открыт советским экономистом Николаем Кондратьевым в 1920 году и впоследствии расширен Йозефом Шумпетером в конце 1930-х годов. Шумпетер предположил, что инновации появляются "кластерами", стимулируя экономический рост на протяжении 20-30 лет. Однако, когда инновации достигают своего пика, рост замедляется, и экономика требует новых прорывов, чтобы возобновить активное развитие.

Цикл Кузнеца основывается на том, как демографические изменения влияют на экономическую активность, создавая волнообразные колебания. По сути, изменения в численности населения, в уровне рождаемости и миграционных процессах постепенно формируют спрос и предложение, что, в свою очередь, стимулирует экономический рост или его замедление. Цикл Кузнеца имеет продолжительность от 15 до 25 лет.

Цикл Жюгляра, предложенный в 1862 году Клеманом Жюгляром, посвящен динамике корпоративных инвестиций. Этот цикл начинается с фазы интенсивных и устойчивых вложений, когда компании активно инвестируют в новые проекты и расширяют свою деятельность. Однако со временем, когда все наиболее выгодные инвестиции уже сделаны, наступает период спада, связанный с уменьшением инвестиционной активности. Продолжительность цикла Жюгляра составляет от 8 до 10 лет.

Цикл Китчина был открыт в 1920-х годах и отражает колебания, связанные с управлением запасами в компаниях. Этот цикл, продолжительностью около 3-4 лет, включает в себя фазу активного роста, которая длится примерно 2 года, а за ней следует фаза замедления, продолжающаяся также около 2 лет. Цикл Китчина демонстрирует, как решения, принимаемые компаниями в отношении управления своими запасами, могут оказывать влияние на общую экономическую активность, создавая краткосрочные колебания, которые ощущаются на всех уровнях экономики.

Заключение

В основе краткосрочных колебаний на рынках обычно лежат глубинные условия экономики. Экономический цикл следует динамике, которая была замечена и подтверждена на основе исторических данных. Это делает его важнейшей концепцией в инвестировании и трейдинге. Независимо от того, является ли ваша стратегия долгосрочной или краткосрочной, существуют индикаторы, технические инструменты и экономические факторы, которые помогут вам определить эти фазы. Таким образом, трейдеры могут предвидеть тенденции и принимать более обоснованные торговые решения. Поэтому при открытии позиций важно следить за ходом этих циклов, поскольку их влияние и последствия сказываются даже на самых высокоэффективных активах.