/ Czym są fundusze hedgingowe? 10 największych i najlepszych funduszy hedgingowych

Fundusz hedgingowy to fundusz inwestycyjny, który stara się chronić swoje inwestycje przed ryzykiem i jednocześnie osiągać zyski. Aby to osiągnąć, stosowane są różne strategie. Na przykład zabezpieczają swoje pozycje, wykorzystują instrumenty pochodne i operacje arbitrażowe, aby osiągnąć te cele.

Fundusze hedgingowe to fundusze hedgingowe, które starają się chronić swoje inwestycje przed ryzykiem i jednocześnie osiągać zyski.

Korzyści ze współpracy z funduszami hedgingowymi

Największe fundusze hedgingowe, takie jak Renaissance Technologies czy Bridgewater Associates, zarządzają aktywami o wartości dziesiątek miliardów dolarów. Takie sumy nie wzięły się z powietrza. Istnieje kilka zalet współpracy z funduszami hedgingowymi. Należą do nich:

• Profesjonalne zarządzanie;
• Potencjalnie wysoka rentowność;
• Zarządzanie ryzykiem;
• Dostęp do ograniczonych rynków i aktywów.

Fundusze hedgingowe wykorzystują różne strategie i taktyki, aby dostosować się do zmian na rynku. Mogą inwestować w różne aktywa i rynki. Pozwala im to osiągnąć dywersyfikację portfela i zmniejszyć koncentrację ryzyka.

W tym miejscu pojawia się główna zaleta funduszy hedgingowych. Mianowicie, minimalizują one ryzyko przy danym zwrocie lub maksymalizują zwrot przy danym ryzyku. Aby to osiągnąć, najlepsze fundusze hedgingowe zatrudniają wiodących na rynku specjalistów. Posiadają oni pierwszorzędną wiedzę w zakresie analizy rynku i podejmowania decyzji inwestycyjnych.

Wady współpracy z funduszami hedgingowymi

Inwestowanie w fundusze hedgingowe ma również wady. Obejmują one między innymi ryzyko utraty kapitału, słabą przejrzystość i ograniczony dostęp. Pracując z funduszami hedgingowymi, należy być przygotowanym na następujące wady:

• Wysokie ryzyko: fundusze hedgingowe często wykorzystują złożone strategie i instrumenty. Zwiększa to poziom ryzyka.
• Wysokie opłaty: Fundusze hedgingowe mogą pobierać wysokie opłaty za zarządzanie aktywami. Takie opłaty mogą zmniejszyć zyski: Fundusze hedgingowe mogą pobierać wysokie opłaty za zarządzanie aktywami.
• Ograniczony dostęp: Niektóre fundusze hedgingowe mają ograniczenia dotyczące minimalnych kwot inwestycji lub wymagają statusu akredytowanego inwestora.
• Brak przejrzystości: Fundusze hedgingowe nie zawsze zapewniają pełną przejrzystość swoich strategii i inwestycji: Fundusze hedgingowe nie zawsze zapewniają pełną przejrzystość swoich strategii i inwestycji.

Przed podjęciem decyzji o inwestowaniu w fundusze hedgingowe zaleca się przeprowadzenie dokładnej analizy i zapoznanie się z warunkami i reputacją funduszu. Chociaż fundusze hedgingowe mają na celu osiągnięcie wysokich zwrotów, wyniki nie są gwarantowane. Wyniki historyczne niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki i istnieje możliwość nieudanych inwestycji.

Struktura funduszu hedgingowego

Najprostsza struktura funduszy hedgingowych jest następująca: fundusz, inwestorzy, zleceniodawcy i spółka zarządzająca. Struktura ta nie jest obowiązkowa. Może się ona różnić, na przykład w zależności od warunków opodatkowania w danym kraju. Każda część struktury jest wyjaśniona bardziej szczegółowo.

Fundusz jest podmiotem prawnym lub spółką osobową, która skupia inwestorów. Z reguły fundusze te podlegają regulacjom. W związku z tym muszą być do tego upoważnione.

Inwestorzy to ci, którzy zainwestowali w fundusz. Może to być inwestor indywidualny lub instytucjonalny. Jeśli fundusz ma formę spółki osobowej, inwestorzy nazywani są "komandytariuszami" lub w skrócie LP.

Spółka zarządzająca zarządza aktywami funduszu. Spółka zarządzająca jest również udziałowcem funduszu, a ich relacje określa specjalna umowa.

Wreszcie, zleceniodawcy to osoby, które zainicjowały utworzenie funduszu i uczestniczą w jego zarządzaniu.

Należy zwrócić uwagę na jeszcze jeden fakt. Możliwe jest wyjście z funduszu hedgingowego, ale często po specjalnej procedurze. Osoba wycofująca się musi z wyprzedzeniem powiadomić o swojej decyzji, a następnie oczekiwać otrzymania swoich udziałów.

Z funduszy hedgingowych można wyjść na wiele różnych sposobów.

Poglądy na fundusze hedgingowe

Istnieje kilka rodzajów funduszy hedgingowych. Każdy z nich różni się metodą zarabiania i strategią dochodu. Najlepsze fundusze hedgingowe w każdej kategorii mają wysokie zwroty i mają minimalne limity inwestycyjne lub wymagają statusu akredytowanego inwestora. Dzisiaj porozmawiajmy o trzech rodzajach funduszy hedgingowych:

• globalny;
• wartość względna;
• fundusze makro.

Globalny

Globalne fundusze hedgingowe to rodzaj funduszy hedgingowych, które starają się czerpać zyski z szerokich trendów i wydarzeń makroekonomicznych. Takie fundusze analizują globalne dane ekonomiczne, wydarzenia polityczne, zmiany stóp procentowych i inne czynniki. Na tej podstawie podejmowane są decyzje inwestycyjne. Globalne fundusze hedgingowe mogą inwestować w różne aktywa. W tym między innymi: waluty, akcje, obligacje i towary.

Wartość względna

Fundusze hedgingowe wartości względnej starają się czerpać zyski z różnic cen względnych między aktywami. Fundusze hedgingowe wartości względnej wykorzystują strategie takie jak arbitraż, kupno i sprzedaż powiązanych aktywów, modelowanie statystyczne i inne techniki w celu zidentyfikowania niedowartościowanych lub przewartościowanych aktywów i czerpania zysków z takich różnic.

Fundusze makro

Fundusze makro (Macro Funds) koncentrują się na przewidywaniu i czerpaniu zysków z trendów i wydarzeń makroekonomicznych. Analizują one dane ekonomiczne, wydarzenia polityczne, ruchy walut i inne czynniki makro. Dzięki temu fundusze makro mogą określać kierunek rynku i podejmować decyzje inwestycyjne. Fundusze makro mogą wykorzystywać różne strategie, w tym handel walutami, inwestowanie w obligacje i akcje, handel towarami i inne podejścia w celu osiągnięcia zwrotów.

10 najlepszych funduszy hedgingowych

Pierwsze fundusze hedgingowe pojawiły się prawie sto lat temu, pod koniec lat czterdziestych XX wieku. Obecnie największym funduszem hedgingowym na świecie jest Bridgewater Associates. Jego aktywa, według szacunków osób trzecich, wynoszą około 126 miliardów dolarów.

Największym funduszem hedgingowym na świecie jest obecnie Bridgewater Associates.

Największe fundusze hedgingowe można zazwyczaj uznać za najlepsze. Do 10 największych funduszy hedgingowych na świecie należą:

• Bridgewater Associates, aktywa o wartości 126 mld USD, z siedzibą w USA
• Man Group, aktywa o wartości 75 mld USD, z siedzibą w Wielkiej Brytanii
• Renaissance Technologies, aktywa o wartości 57 mld USD, z siedzibą w USA
• Millennium Management, aktywa o wartości 55 mld USD, z siedzibą w USA
• CITADEL, aktywa o wartości 53 mld USD, z siedzibą w USA
• D.E Shaw Group, aktywa o wartości 48 mld USD, z siedzibą w USA
• Two Sigma Investments, aktywa o wartości 41 mld USD, z siedzibą w USA
• Davidson Kempner Capital Management, aktywa o wartości 37 mld USD, z siedzibą w USA
• Farallon Capital Management, aktywa o wartości 37 mld USD, z siedzibą w USA
• TCI Fund Management, aktywa o wartości 36 mld USD, z siedzibą w Wielkiej Brytanii

Należy pamiętać, że inwestowanie w fundusze hedgingowe nie jest odpowiednie dla wszystkich inwestorów i wymaga dobrego zrozumienia ryzyka i celów inwestycji. Przed podjęciem decyzji o inwestowaniu w fundusze hedgingowe zaleca się przeprowadzenie dokładnej analizy i sprawdzenie historii funduszu.